华娱从2004开始 第356节
巴里事先选好了几只底层资产最差的MBS,然后跑到了高盛询价。
MBS和CDS是两种东西,MBS是房抵贷款债券和上面的阿富汗国债一样都是债券,而CDS则是担保MBS不会出问题的保险。
巴里担心高盛会打开资产包,仔细分析MBS的风险,所以询价时没敢把他选的几只烂的MBS拿出来,他让高盛先确定可做空的MBS范围。
但巴里明显想多了,高盛根本不管这些MBS的底层资产是什么,他们只看评级,不同的评级,对应著不同的CDS保费。
在高盛看来,MBS根本就不会违约,上门定制CDS的巴里就是一个来送钱的傻瓜。
当然了,高盛把巴里当傻瓜,巴里也把高盛当傻瓜。
2006年,巴里的赛恩资本在高盛、德银、贝尔斯登,大摩定制了一堆CDS,华尔街的大投行都把巴里当成了送财童子。
CDS这种东西,只要他承保的MBS不爆雷,那就要不停的支付保费,因为巴里06年就开始做空楼市,而次贷危机08年才爆发,所以巴里的塞恩资本在06年和07年连亏两年。
塞恩资本的规模有六亿美元,每年需要支付的保费约八千万美元,这意味著,只要美国楼市不崩,赛恩资本五年左右就会亏完。
年年亏损,投资人肯定受不了,更何况此时的美国楼市,根本看不到任何崩盘的迹象,投资人纷纷要求撤资,就连巴里的贵人乔尔,也专程坐飞机来劝阻巴里,让他停止做空美国楼市,乔尔甚至以抽走投资相威胁,但巴里仍坚信他的判断。
在巴里看来,他参加的是一场不对称的赌博,如果他输了,每年只是损失了八千万美金的保费,而如果他赌对了,那盈利将会是保费的几十上百倍,这场赌局很划算。
因此巴里强行冻结了基金,驳回了所有撤资申请,他一定要赌完这一局,以一己之力和所有客户,以及资本市场对抗,这个压力一般人受不了,进行冻结之后,巴里就把自己关在办公室。
2007年下半年,波及全球的次贷危机终于显露了迹象,由于美联储不断提高利率,刺激客户还不起房贷,违约率飙升,银行被迫大批处置抵押房产,结果屋价大跌,更多房贷客户选择违约,美国的地产行业,形成了一个贷款违约与房产降价的死亡闭环,跟巴里预想的一样,美国楼市崩的很快,但出乎巴里预料的是,美国楼市已经崩了,但他手里的CDS却一分钱没赚到。
CDS是一款场外衍生品,场外的意思就是CDS不在公开市场交易,它的定价完全由投行说了算。
虽然底层资产一片一片的爆雷,但MBS债券的信用评级却一动不动,优先级始终是3A,投资银行以评级不变为由拒绝理赔,巴里不但赚不到钱,而且还要继续交保费。
美国的评级公司历来不靠谱,为了从投行手里抢业务,评级机构一般很听投行的话,投行不让MBS降级,那评级机构是万万不敢降级的,正常来说,巴里的结局就是被投行和评级机构活活的拖死,但整个华尔街都没想到,次贷危机竟会演变成如此巨大的一场灾难。
2008年危机完全失控,雷曼兄弟、贝尔斯登,AIG保险集团接连爆出大雷,投资银行接连倒闭,如果评级机构还坚持著不下调MBS评级,那评级报告以后就跟废纸一样了。
2008年6月,次贷产品的信用评级被大幅下调,CDS的价格暴涨。
巴里引领了两年多,终于在公司的白板上,写下了那个载入史册的收益率489%。
第283章 挺漂亮
巴菲特说过,在美国238年的历史上,那些做空美国的人有一个下场好的吗?次贷危机之后,美国有超两千万民众无家可归,巴里虽然赚了大钱,但他赚的暴利却是创建在美国民众的痛苦之上。
美国老百姓恨透了华尔街,尤其是在危机中赚了钱的对冲基金,2008年下半年,FBI一遍又一遍的调查塞恩资本,虽然一直查不出任何问题,但当年年底巴里还是宣布了关闭基金。
摆在王树面前的确实有做空美国楼市的机会,可敢这么做,FBI就敢查。
巴里是美国人,他不是。
再加上他以后说不定还会去一趟好莱坞,要是在FBI那里挂上了号,这好莱坞可就难混了。
只是,若去做空,他将收获巨额收益。
然后再将这些收益投入大跌的美股.
诱惑很大。
至于美国民众的痛苦.
反正都是要痛苦的,区别不大。
“塞恩资本管理6亿美金的资本,每年保费8000W美金。”
“而我自己手上远远没有那么多钱,就算做空.也是小打小闹。”
“跟在巴里的塞恩资本后面喝点汤.应该没事的吧?”
王树颇为心动,有塞恩资本在最前面冲锋陷阵,其他喝点汤水的也就不算是事,更何况做空美国楼市的也不止是塞恩资本。
只是说塞恩资本管理6亿美金,是最大的那一家。
而王树的资产远远没有6亿美金,全部加起来能够凑出两千万美金已经顶天了。
毕竟他旗下的另外几家公司虽然运转的良好,却也仅仅只是起步一两年的时间,抛开发展的投入、以及成本等等,根本就没有多少盈利。
再加上公司还要继续发展,用钱的地方也多,也得一大笔资金投入。
因此,两千万美金差不多到顶了。
而这两千万美金中的大部分资金来源,还是他之前捣腾溜溜球赚的。
溜溜球这个玩具,随著《火力少年王》的热播而火遍大江南北。
王树并没有专门投资建厂制作,而是找的工厂代工。
他的溜溜球公司,只是一个空壳,根本就没有属于自己的工厂。
尽管代工的方式会进一步增加制作成本,不过却同时也降低了投入成本。
现如今,国内制作溜溜球的工厂太多,其价格在相互竞争下越来越低,不仅使得王树公司溜溜球的销量大降,同样也使得每个溜溜球的利润越来越低。
并且,再过一段时间,低端溜溜球市场很快就会丢失,只剩下中高端溜溜球市场。
因为忽然之间制作溜溜球的企业太多,许多企业更是有自己的小工厂,能够进一步的降低成本。
简而言之,如果王树公司的低端溜溜球出货价是3块,其它大大小小的企业能够将之压到2块。
而王树是代加工的模式,除了降低溜溜球的质量以此减少成本之外,再无其它办法。
卷是卷不过的,只能被陆续冒出来的众多制作溜溜球的企业所卷死。
而中高端市场,因由本就是售价偏高、利润偏高,也就有比较大的浮动空间。
一时半会,还不会被卷死。
就算不被卷死,王树也已经打算收手。
主要原因还是溜溜球大火后,太多的人看到商机,加入其中的人实在太多。
而溜溜球最多也就火个一两年时间,市场就会萎缩。
这种前提下,投资重金搞品牌效益没有必要。
这玩意儿,只适合赚一波块钱,以后再想大赚很难。
没必要花太多的心思。
相反,衣装、鞋装、饰品、奶茶这些,与人们的生活息息相关,始终都有庞大的市场。
“想做空美国楼市,还得找人负责才行。”
这种事情,王树自然不会亲自跑去处理。
毕竟就算只是喝点汤,也是遭受美国记恨的事情,只能找代言人。
而且最好是以私募的形式拉上一些人一起。
当然,并不是拉上国内的人,而是拉上美国那边的资金。
5月是坎城国际电影节,再加上《恐怖游轮》还会在坎城举行宴会,届时会有诸多电影圈的知名人物以及片商老板参加。
“先把事情弄起来,然后在坎城上找他们聊聊。”
“若是有人敢信,就上船一起挣钱。”
“等到08年金融危机爆发,不仅做空赚到了钱,同时在欧美电影圈的人脉也有了。”
“一举多得。”
再怎么说也是做空美国楼市,就算王树只掏两千万美金,如果资金来源过於单一,风险还是颇高。
所以,他打算再吸纳一千万美金左右,合计三千万美金进行运作。
不过,他眼下只是在心底盘算,是否能在坎城吸纳到一千万美金很难说。
毕竟,美国楼市已经涨了七八十年了,只涨不跌的认知已经根深蒂固。
做空等于脑壳有病,没人愿意当傻子。
“到时.可得跟他们好生说道说道。”王树思忖著。
带著欧美电影圈的人一起做空美国楼市赚钱,平摊被FBI找上门的风险只是其一。
其二,便是人脉。
做空成功,欧美电影圈的人赚到了钱,便会抢著继续合作。
后续美国股市大跌。
而大跌伴随著大涨,就算没有王树,其他人在大跌后进入也能赚一笔。
王树趁此机会带著这些人继续在美国股市赚钱,有此联系,使得他在欧美电影圈的人脉也就更加宽阔。
这种在美国股市搞钱的行为,如果是小打小闹,自然没有什么。
可若是资金庞大、且又单一,问题就大了。
为了省去麻烦,拉著其他人一起以私募的形式投资最为合适。
因为这种方式不再是一个人,而是有头有脸的人形成的利益共同体。
在坎城电影节上,王树固然只能吸引少部分去到坎城电影节的欧美电影圈的人员上车。
但,只要做空成功。
他就能.以那些少部分人为脉络吸引到更多的人。
比如,美国电影协会的某些人员或是美国的官员等等。
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