重生88：从拒绝前妻开始暴富 第532节
罗胜也随口说道：“以我的认知而言，大陆公司赴美上市并非没有可能，只需要解决其中几个关键问题，赴美上市便是一片坦途，其中最重要的一条，就是规避大陆企业直接赴美上市的法律障碍，简而言之，只要内地法律框架支持，那赴美上市便成功了一半。”
众人在会议室里随意的交流着。
杜珍珍因为听不太懂，逐渐就有些昏昏欲睡，昨晚睡得太晚，今早为了赶飞机，又起的太早，飞机上为了照顾林书平也没时间休息，此时在如听天书一般的环境中，便有了些睡意。
不过很快这睡意便跑走。
第一波士顿银行的工作人员如约抵达会议室，对方来的人也足够多，足足有八人，六男二女，而且全部是金发碧眼，在跟林书平等人一一握手后，两方人马便分别坐在会议桌两侧。
双方没有闲谈，仅仅互相夸赞了几句后，就直接进入正题。
领头的洛克��杰斐逊年约四十岁，脸上特意打理的胡渣清晰可见，有着一头金发寸头，眼睛碧绿，笑起来有点唐尼罗伯特的感觉，尤其对方在酷热夏季还穿着英伦棉麻西装，看起来就像是一个有钱、有教养的中年绅士。
杰弗逊首先抛出了第一个问题，这个问题跟刚刚罗胜所言几乎一模一样：“林先生，中国公司赴美上市，官方有没有政策支持？”
林书平道：“明面上，是没有的。”
这句话有点耐人询问，林书平觉得杰弗逊听不懂潜台词，便直言道：“但只要不违反中国法律，一切操作均可推进。”
杰弗逊稍微停顿，跟左右同事交头接耳一番后，便点头道：“这是我们促成这次交易的前提，如果林先生确认中国方面不会有阻碍的话，那么，我们接下来可以直接进入正题来谈赴美上市的一些条件。”
“我们已经提前了解到沈阳金杯汽车公司的一些数据，经过我们的研究，我们觉得，如果沈阳金杯想要赴美上市，首先，我个人建议，林先生在百慕达或开曼群岛注册一家离岸公司……”
“放心，这其实是国际资本市场上比较常见的操作，不仅是中国，韩国、日本等一些公司赴美上市也都需要这个步骤，其最核心的目的，是通过搭建合规、灵活的架构，去解决一些跨境交易中的法律、税务、股权等问题，你懂得，这样一来，就比较能满足美国的一些监管要求。”
杰弗逊侃侃而谈，英语说的很流利，别说杜珍珍如同听天书，罗胜带来的一些法务部成员也都需要反应半天，尤其是对其中一些专业名词。
好在林书平、罗胜都听得很清楚。
杰弗逊继续说道：“我不清楚中国大陆的具体法律条文，但如果你成立一家离岸公司就可以完美规避这些难题了，毕竟，离岸公司的法律体系是与国际资本市场接轨的，股权结构、治理规则等，也都更符合美国股市或者香港股市的要求。”
“其中，我们要讨论的美国资本市场，其实是对赴美上市公司的‘独立性’和‘股权清晰性’有严格要求的。”
杰弗逊说到这里，敲了敲桌子，看着林书平道：“但是你们中国大陆一些公司，分为国有、集体，甚至是相互交织，美国人听不懂这个，所以我建议，把复杂的事情简单化，直接成立一家离岸公司来解决这个问题。”
林书平微微点头，他明白杰弗逊说的意思，在此之前他也有想过，但这其中需要沈阳政府方面的绝对信任，毕竟是要将境内资产，直接注入离岸公司的，虽然规避了境内企业直接赴美上市的法律障碍，但难保不会被有心人指责为走姿派。
不过，如今有中行雷金宝的帮忙，这些问题想要解决，难度应该不大。
毕竟雷金宝都说了，上面正在讨论研究“境外融资试点”的可能性，林书平把沈阳金杯推到美国上市，就是为大佬们����这浑水，好让后来者摸着“他”过河。
而离岸公司的股权架构更灵活，也更便于进行换股、并购等操作，所以后来很多知名企业早期都是如此操作，比如腾讯、阿里集团等，注册地就在开曼群岛。
毕竟，当下中国内地的公司法，对跨境股权交易限制较多，通过离岸公司可简化流程，既优化税务结构，也降低跨境交易成本。
虽然初期可能会被人误解，可一旦深入了解，就能完全体会这套玩法的用心良苦。
更何况，一些离岸地，比如百慕达、开曼等，为了吸引投资者，通常都实行的是低税率，甚至是零税率，而且不征收资本利得税、股息税等，能大幅降低企业的税务负担。
沈阳金杯将境内资产注入离案公司后，未来的利润分配、股权转让等也都可以通过离案公司进行，避免了中美之间复杂的跨境税收抵扣问题，也减少了税务成本，能极大的提升对国际投资者的吸引力。
同时，也便于股权集中与管理，保护实际控制人利益，毕竟不是每个人都对中国市场存在信任。
所以阿里集团当初赴美上市时，场面才会如此火爆，得到了许多国外资本的支持。
而在前世，华晨赴美上市时，也几乎是相同的模板，如此一来，既满足美国对“控股股东明确性”的要求，又通过离案架构，隐藏了部分实际控制关系，为后续股权操作留有余地。
只不过，后来仰勇有点玩脱了，真的把华晨系当成自己的后花园，想要转让资产到自己名下，这才让沈阳政府暴怒，直接把仰勇踢出局。
而成立离岸公司，最重要的一点，就是当下严格的外汇管制制度，境内资本出入境，全都需要层层审批的。
而如果是离岸公司，作为“境外主体”，便可以与国际投资者直接交易。
以及，上市募集的美元资金，也无需经过境内复杂的外汇审批制度，能迅速的用于支持境内项目。
这种做法，先不管国内会有什么反应。
但至少，对于国际投资者而言，是最简单粗暴直接的做法。
而赴美上市，讨好的就是国际投资者。
所以，想要让美国股民真金白银的拿钱支持你，你就得找一个他们听得懂的玩法。
同时，离岸公司的财务报表、治理结构也更容易被国际会计师事务所审计，符合美国证券会对“信息披露”的严格要求。
在这种“合规、透明”的框架下，国际投资者也愿意为这种境外主题支付更高的估值。
“我听说这段时间，大陆方面紧抓资产-外-逃。”
杰弗逊忽然说道：“所以，我想林先生可以事先进行了解，离岸公司是否被大陆允许在境内投资、换股……”
“这一点我可以准确的告诉你，没有任何问题。”
林书平认真说道。
虽然他现在没有来得及跟雷金宝沟通，但现阶段大陆对相关方面的法律框架根本模糊不清。
而法无禁止皆可为，更何况还有前世华晨赴美上市成功的先例，林书平自然认为成立离岸公司，而后通过购入金杯股份的方式来支持赴美上市，是绝对可行的。
毕竟，在当下的规定下，想要赴美上市，创办离岸公司是唯一的解决办法。
这是企业在跨境上市中所搭建的“桥梁”，是90年代中国企业“曲线出海”的关键工具，理应被大陆方面所默许。
第536章 感情淡了
林书平的态度之笃定，让杰弗逊原本严肃的表情瞬间融化开来。
他露出整齐的牙齿，一脸满意的笑着说道：“如果是这样，那么林先生，我们第一波士顿银行愿意作为贵公司的股票承销商……”
他当即便拿出早已准备好的合约，“但是，毕竟贵公司是中国大陆企业，在此之前没有过上市先例，预估上市难度较大，所以如果您选择包销佣金模式，我们要收取的分成比例是10%……”
这个佣金比例让在场猛的一静。
就连美林证券分析师王康尼都蹙起了眉头，只因为这个比例太高，也不常见。
“当然，您也可以选择另外一种合作模式，即代销佣金模式，我们会按你们确定的价格，代为销售股票，但不承诺包销没有售出的部分，换一句话来说，就是如果股票最终没有售罄，剩余部分我们会退回给发行人，我们不承担任何风险。”
包销佣金和代销佣金是股票承销中两种不同合作模式下的费用形式，核心区别源于承销商承担的风险、责任及操作方式。
关于代销模式，杰弗逊已经说明，这个模式的佣金分成比例很少，只有实际售出总金额的0.5%到1.5%。
但如果是包销佣金模式，那比例就高了，通常在3%左右，最高甚至会调整到10%。
包销佣金模式下，承销商承诺会按照约定价格，全额购买发行人拟发行的全部或者部分股票，然后再自行向投资者销售。
如果股票未售罄，剩余部分则由承销商自行承担，所以佣金比例才高达10%。
在前世，华晨汽车就是签署的包销佣金合约，佣金比例高达10%。
因此，虽然赴美上市，募集了八千万美金，但其中八百万美金都被第一波士顿公司抽走，所以公司账面上仅有7200万美金
毕竟是社会主义第一股，此前没有过先例，谁都没有信心是否受美国市场的欢迎，在这种情况下，哪怕仰勇非常看好自家公司的潜力，但为了稳妥起见，最终还是签订了包销佣金合约，甚至答应了10%的最高分成比例。
毕竟国内也不愿意看到第一个海外融资试点刚冒头就面临失败。
但谁都没想到，国际投资者对于这个来自大洋彼岸的社会主义第一股非常看好，所有股票在很短的时间内就全部售罄，这次出海，堪称大获成功，而仰勇这位第一个吃螃蟹的人，也被永远的铭记在了世界金融历史中。
林书平熟知前世历史，在大环境没有改变的情况下，他认为社会主义第一股一旦上市，大概率会复制前世的盛况，来自中国的汽车公司在美国纽约交易所受到拥趸，八千万美金远远不是尽头。
他的目标是翻个倍，至少是要募集1.6亿美金。
所以面对杰弗逊的询问，林书平直接回答道：“我选择代销佣金合约，至于佣金比例，杰弗逊先生，你觉得1.5%怎么样？”
通常情况下，代销佣金比例为实际售出股票总金额的0.5%到1.5%。
林书平显然也熟知这个数字，所以直接喊出1.5%，也算是给出了最大让步。
但值得一提的是，这个比例，是给欧美一些公司设置的，而中国显然不在这个比例范围内，因为此前没有相关运作经验，所以杰弗逊很快就说出另外一个数字：“我们能给予的代销佣金合约为3%，不能再少了。”
3%……
如果按照1.6亿美金来计算，第一波士顿银行需要抽取480万美金，换算成港币的话，足足有3744万元。
妈的，真他娘的黑！
林书平心底有些不爽，但现阶段只有第一波士顿银行愿意承销大陆公司的股票，短时间内没有别的选择。
但生意场嘛，所有价格都并非是一成不变的。
林书平伸出两根手指道：“2%的佣金，我的公司赴美上市不是凑热闹，所募集的金额不是小数字，如果卖不出去，我个人自行承担，不需要贵方承担任何风险。”
他顿了顿，目睹杰弗逊等人一脸惊讶，继续说道：“而且，这毕竟是中国第一家赴美上市的公司，我相信美国股民们会对来自中国的公司感兴趣的。”
杰弗逊立即出口问道：“你想要募集多少资金？”
“最低不会低于1.5亿美金。”林书平淡淡说道。
杰弗逊倒吸一口凉气，仔细盯着林书平，确定对方不是在开玩笑后，便又开始跟旁边的同事交头接耳。
在1990年，全球范围内各个上市企业的融资规模，相对后世来说都较小，很少有大规模资本运作和高估值的市场环境。
就拿这两年上市的一家美国金融服务公司嘉信理财来说，对方在1987年首发募集资金也只不过是1.32亿美元。纵然这两年炒股环境逐渐加热，募集资金超过1.5亿美金的上市公司也极少。
毕竟，ipo市场最火热的时代，是从90年代末期才开始的。
所以，当林书平说募集资金最低不会少于1.5亿美金时，杰弗逊心底开始震动，再加上对方又选择了代销佣金合约，己方完全不承担任何风险，仅仅作为一个中介的作用存在。
所以，如果真的募集1.5亿美金，哪怕是2%，也很有得赚。
一念至此，杰弗逊立即跟同事们讨论了片刻，等讨论结束后，杰弗逊笑容满面的把手上的合约推过去：“我们同意，合作愉快，林先生。”
林书平还以为会再拉扯几番，没想到对方这么快就同意了，当即也没有��嗦，把合约递给罗胜等人检查，挑出不合理的条例进行更改或说明。
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